2010/09/13

10大避險基金 已賺逾1530億美元

〔編譯盧永山/綜合報導〕根據LCH Investments公布調查,全球前10大避險基金自成立以來的累計獲利超過1,530億美元,佔避險基金業7,000檔基金的三分之一。
調查發現,索羅斯的量子基金自1973年成立以來,累計獲利達320億美元,排名為所有避險基金之冠,平均每年獲利超過9億美元。
量子基金成立以來的累計獲利,比同時間蘋果公司或美國鋁業的獲利還要高,量子基金員工區區不過300人,蘋果卻聘用了34,300名員工。
鮑爾森掌管的避險基金鮑爾森公司(Paulson & Co.),自1994年成立以來,累計獲利264億美元,排名所有避險基金第二高,僅比同時間波音公司的淨利少一點。
霍華德掌管的Brevan Howard基金自2003年成立以來,累計獲利125億美元,排名所有避險基金第六高,平均每年獲利將近18億美元,則居所有避險基金之冠。但如果經通膨調整,量子基金的平均每年獲利更高。
調查發現,累計獲利前十大的避險基金,多半是老牌基金,成立時間在1990年代或之前,而且有9檔基金總部位於美國,僅Brevan Howard基金位於英國,最近該基金已將總部由倫敦遷往日內瓦。
LCH董事長索佛表示,獲利前十大避險基金的共同特徵在於,嚴格控制資金流,不讓基金規模變得太大,以致影響到操作策略。例如,由經理人泰博操盤、累計獲利居第七高的Appaloosa Management,規模125億美元,成立以來的獲利達124億美元。
多位避險基金經理人表示,由於全球經濟方向不明,操盤更形困難。
泰博表示,全球經濟方向很難判斷,因此將採取高度避險策略,保持現金部位10%。
但鮑爾森持不同看法,他說:「我們對於投資機會感到興奮,市場已經跌到可以極低價格買進高品質資產的歷史時刻。」
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